How To Trade Optionen Using Delta

Verwenden von quotThe Greeksquot, um Optionen zu verstehen Versuchen, vorherzusagen, was passiert mit dem Preis einer einzigen Option oder eine Position mit mehreren Optionen, wie die Marktveränderungen kann ein schwieriges Unternehmen sein. Da sich der Optionspreis nicht immer in Verbindung mit dem Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes verschiebt. Es ist wichtig zu verstehen, welche Faktoren zur Bewegung im Preis einer Option beitragen und welche Wirkung sie haben. Optionshändler beziehen sich oft auf das Delta. Gamma. Vega und theta ihrer optionpositionen. Gemeinsam sind diese Begriffe als die Griechen bekannt und sie bieten einen Weg, um die Empfindlichkeit eines Optionen Preis zu quantifizierbaren Faktoren zu messen. Diese Begriffe können verwirrend und einschüchternden neuen Optionshändlern erscheinen, aber aufgeschlüsselt beziehen sich die Griechen auf einfache Konzepte, die Ihnen helfen können, das Risiko und die potenzielle Belohnung einer Optionsposition besser zu verstehen. Werte für die Griechen zu finden Zuerst sollten Sie verstehen, dass die Zahlen für jeden der Griechen streng theoretisch sind. Das bedeutet, dass die Werte auf der Grundlage mathematischer Modelle projiziert werden. Die meisten Informationen, die Sie benötigen, um Optionen zu handeln - wie das Angebot. Fragen und die letzten Preise, Volumen und offene Zinsen - sind sachliche Daten aus den verschiedenen Optionsbörsen erhalten und von Ihrem Datendienst und einer Maklerfirma verteilt. Aber die Griechen können nicht einfach in deinen alltäglichen Optionstischen aufgeschlagen werden. Sie müssen berechnet werden, und ihre Genauigkeit ist nur so gut wie das Modell verwendet, um sie zu berechnen. Um sie zu bekommen, benötigen Sie Zugang zu einer computerisierten Lösung, die sie für Sie berechnet. All die besten kommerziellen Optionen-Analyse-Pakete werden dies tun, und einige der besseren Makler-Websites spezialisiert auf Optionen (OptionVue amp Optionstar) auch diese Informationen. Natürlich könntest du die Mathematik lernen und die Griechen von Hand für jede Option berechnen. Aber angesichts der großen Anzahl von Optionen und zeitlichen Einschränkungen wäre das unrealistisch. Unten ist eine Matrix, die alle verfügbaren Optionen von Dezember, Januar und April 2005 für eine Aktie zeigt, die derzeit bei 60 gehandelt wird. Es ist formatiert, um den Marktpreis zu zeigen. Delta, Gamma, Theta und Vega für jede Option. Als wir diskutieren, was jeder der Griechen bedeutet, können Sie sich auf diese Illustration beziehen, um Ihnen zu helfen, die Konzepte zu verstehen. Der obere Teil zeigt die Anrufoptionen an. Mit den Put-Optionen im unteren Bereich. Beachten Sie, dass die Streikpreise senkrecht auf der linken Seite aufgeführt sind, wobei die Karotte (gt) darauf hinweist, dass der 60 Ausübungspreis am Geld ist. Die Out-of-the-money Optionen sind die über 60 für die Anrufe und unter 60 für die Puts. Während die In-the-Money-Optionen unter 60 für die Anrufe und über 60 für die Puts sind. Wenn Sie sich von links nach rechts bewegen, steigt die im Leben der Option verbleibende Zeit bis Dezember, Januar und April. Die tatsächliche Anzahl der Tage bis zum Ablauf wird in Klammern in der Spaltenüberschrift für jeden Monat angezeigt. Die oben gezeigten Delta-, Gamma-, Theta - und Vega-Figuren sind für Dollars normalisiert. Um die Griechen für Dollar zu normalisieren, multipliziert man sie einfach mit dem Auftragsmultiplikator der Option. Der Auftragsmultiplikator wäre für die meisten Aktienoptionen 100 (Aktien). Wie sich die verschiedenen Griechen als Bedingungen ändern, hängt davon ab, wie weit der Ausübungspreis vom tatsächlichen Preis der Aktie abhängt und wie viel Zeit bis zum Ablauf bleibt. Da die zugrunde liegenden Aktienkursänderungen - Delta und Gamma Delta die Sensitivität eines Optionen-theoretischen Wertes auf eine Änderung des Kurses des zugrunde liegenden Vermögenswertes messen " Es ist in der Regel als eine Zahl zwischen minus eins und eins dargestellt, und es zeigt an, wie viel der Wert einer Option ändern sollte, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie um einen Dollar steigt. Als alternative Konvention kann das Delta auch als Wert zwischen -100 und 100 gezeigt werden, um die Gesamt-Dollar-Sensitivität auf der Wert-1-Option zu zeigen, die aus 100 Aktien des Basiswertes besteht. So die normalisierten Deltas oben zeigen den tatsächlichen Dollar Betrag, den Sie gewinnen oder verlieren werden. Zum Beispiel, wenn Sie den Dezember 60 besetzt mit einem Delta von -45,2, sollten Sie 45,20 verlieren, wenn der Aktienkurs um einen Dollar steigt. Call-Optionen haben positive Deltas und Put-Optionen haben negative Deltas. At-the-money-Optionen haben in der Regel Deltas um 50. Deep-in-the-money Optionen könnten ein Delta von 80 oder höher haben, während out-of-the-money Optionen haben Deltas so klein wie 20 oder weniger. Wenn sich der Aktienkurs bewegt, wird sich das Delta ändern, da die Option weiter in - oder out-of-the-money wird. Wenn eine Aktienoption sehr tief-in-das-Geld (Delta nahe 100) erhält, fängt es an, wie der Vorrat zu handeln und bewegte fast Dollar für Dollar mit dem Aktienkurs. Mittlerweile bewegen sich die Out-of-the-money-Optionen nicht in absoluten Dollar-Konditionen. Delta ist auch eine sehr wichtige Zahl bei der Erstellung von Kombinationspositionen zu berücksichtigen. Da Delta ein so wichtiger Faktor ist, sind die Optionshändler auch daran interessiert, wie sich Delta ändern kann, wenn sich der Aktienkurs bewegt. Gamma misst die Veränderungsrate im Delta für jeden Ein-Punkt-Anstieg des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Es ist ein wertvolles Werkzeug, um Ihnen zu helfen, Änderungen im Delta einer Option oder einer Gesamtposition zu prognostizieren. Gamma wird für die at-the-money-Optionen größer sein und wird für die In - und Out-of-the-Money-Optionen immerfort niedriger. Im Gegensatz zu Delta ist Gamma immer positiv für beide Anrufe und Puts. (Für weitere Lesung auf Position Delta, siehe den Artikel: Going Beyond Simple Delta, Understanding Position Delta.) Änderungen in der Volatilität und die Passage der Zeit - Theta und Vega Theta ist ein Maß für die Zeit Zerfall einer Option, die Dollar-Betrag, dass Eine Option verliert jeden Tag durch den Ablauf der Zeit. Für at-the-money Optionen, Theta erhöht sich als Option nähert sich das Verfalldatum. Für In-und Out-of-the-money Optionen, Theta sinkt als Option nähert sich Ablauf. Theta ist eines der wichtigsten Konzepte für einen Anfangs-Option-Trader zu verstehen, denn es erklärt die Wirkung der Zeit auf die Prämie der Optionen, die gekauft oder verkauft wurden. Je weiter du in der Zeit bist, desto kleiner ist der Zeitverfall für eine Option. Wenn Sie eine Option besitzen wollen, ist es vorteilhaft, längerfristige Verträge zu erwerben. Wenn du eine Strategie willst, die von Zeitverfall profitiert, dann willst du die kurzfristigen Optionen kurzfristig kürzen, so dass der Wertverlust durch die Zeit schnell passiert. Der letzte Griechisch, den wir anschauen werden, ist Vega. Viele Menschen verwirren Vega und Volatilität. Volatilität misst Schwankungen im Basiswert. Vega misst die Empfindlichkeit des Preises einer Option auf Veränderungen der Volatilität. Eine Veränderung der Volatilität wirkt sich auf beide Anrufe aus und setzt die gleiche Weise ein. Eine Erhöhung der Volatilität erhöht die Preise aller Optionen auf einem Vermögenswert, und eine Verringerung der Volatilität bewirkt, dass alle Optionen den Wert verringern. Allerdings hat jede einzelne Option eine eigene Vega und reagiert auf Volatilitätsänderungen etwas anders. Die Auswirkungen der Volatilitätsänderungen sind für die Geldoptionen größer als für die In - oder Out-of-the-Money-Optionen. Während Vega betrifft Anrufe und setzt sich ähnlich, es scheint, um Anrufe mehr als puts beeinflussen. Vielleicht wegen der Erwartung des Marktwachstums im Laufe der Zeit ist dieser Effekt für längerfristige Optionen wie LEAPS stärker ausgeprägt. Mit den Griechen zu verstehen, Combination Trades Zusätzlich zu bekommen die Griechen auf individuelle Optionen, können Sie auch sie für Positionen, die mehrere Optionen kombinieren. Dies kann Ihnen helfen, die verschiedenen Risiken jedes Handels, die Sie betrachten, egal wie komplex sind, zu quantifizieren. Da Optionspositionen eine Vielzahl von Risikoexpositionen aufweisen und diese Risiken im Laufe der Zeit dramatisch variieren und mit Marktbewegungen, ist es wichtig, eine einfache Möglichkeit zu haben, sie zu verstehen. Unten ist ein Risikogramm, das den wahrscheinlichen Gewinnverlust einer vertikalen Debitverbreitung zeigt, die 10 lange Januar 60 Anrufe mit 10 kurzen Januar 65 Anrufen und 17,5 Anrufen kombiniert. Die horizontale Achse zeigt verschiedene Preise von XYZ Corp Lager, während die vertikale Achse zeigt das Ergebnis der Position. Die Aktie notiert derzeit bei 60 (im vertikalen Stab). Die gepunktete Linie zeigt, wie die Position heute aussieht, die gestrichelte Linie zeigt die Position in 30 Tagen und die durchgezogene Linie zeigt, wie die Position am Tag des Verfalltags aussehen wird. Offensichtlich ist dies eine zinsbullische Position (in der Tat, es wird oft als Stier Call Spreiz bezeichnet) und würde nur platziert werden, wenn Sie erwarten, dass die Aktie im Preis steigen. Die Griechen lassen Sie sehen, wie empfindlich die Position ist, um Veränderungen des Aktienkurses, der Volatilität und der Zeit zu ändern. Die mittlere (gestrichelte) 30-Tage-Linie, auf halbem Weg zwischen heute und dem Januar-Ablaufdatum, wurde gewählt, und der Tisch unterhalb der Grafik zeigt, was das vorhergesagte Profit, Delta, Gamma, Theta und Vega für die Position sein wird. Fazit Die Griechen helfen, wichtige Messungen einer Option Positionen Risiken und potenzielle Belohnungen zu liefern. Sobald Sie ein klares Verständnis der Grundlagen haben, können Sie beginnen, diese auf Ihre aktuellen Strategien anzuwenden. Es reicht nicht aus, nur das Gesamtrisiko in einer Optionsposition zu kennen. Um die Wahrscheinlichkeit eines Geldes zu verstehen, das Geld verdient, ist es wichtig, eine Vielzahl von Risiko-Expositions-Messungen zu bestimmen. (Für weitere Lesung über Optionen Preis Einflüsse, siehe den Artikel: Kennenlernen der Griechen.) Da die Bedingungen ständig ändern, die Griechen bieten Händler mit einem Mittel zu bestimmen, wie empfindlich ein bestimmter Handel ist auf Preisschwankungen, Volatilität Schwankungen und die Zeitablauf Kombinieren eines Verständnisses der Griechen mit den mächtigen Einsichten, die die Risikografen bieten, können Ihnen helfen, Ihre Optionen auf eine andere Ebene zu gehen. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. This. Was ist Optionen Delta Optionen Delta - Definition Optionen Delta misst die Sensitivität eines Optionen Preises auf eine Änderung des Kurses der zugrunde liegenden Aktien. Optionen Delta - Einleitung Vielleicht die exotischste Sache, die du jemals im Optionshandel lernen würdest, sind die Optionen griechisch. In Laien Begriffe, Delta ist, dass Optionen griechischen, die Ihnen sagt, wie viel Geld eine Aktie Option wird steigen oder fallen in Wert mit einem 1 Anstieg oder Abfall in der zugrunde liegenden Aktien, die auch auf die Höhe des Gewinns, die Sie machen, wenn die zugrunde liegenden Aktien erhebt sich. Dies bedeutet, dass je höher der Delta-Wert eine Aktienoption hat, desto mehr wird es mit jedem 1 Anstieg der zugrunde liegenden Aktien steigen. Aktienoptionen mit Optionen Delta von 0,7 wird voraussichtlich um 0,70 mit einem Anstieg des Basiswertes um 1% steigen. Aktienoptionen Wert ist am stärksten durch Änderungen des Kurses der zugrunde liegenden Aktien betroffen, wodurch Delta Wert der Aktienoptionen die einzigen wichtigsten Optionen griechen zu verstehen, in Optionen Handel. Wo kann man Delta von Optionen erhalten Sie können die Delta-Wert, sowie von anderen Optionen griechischen, aus einer Art von Optionen Kette als Pricer bekannt, die auf allen seriösen Online-Optionen Broker erhältlich ist. Unten ist ein Beispiel für eine Option Pricer aus Optionsxpress genommen. Optionen Delta - Merkmale Positive Negative Optionen Delta Werte Optionen Delta Werte sind entweder positiv oder negativ. Call-Optionen haben positive Delta-Werte, die darauf hindeuten, dass sie anteilig mit einem Wertgewinn im Basiswert Put-Optionen haben negative Delta-Werte, die darauf hindeuten, dass es den Wert verlieren wird, wenn der zugrunde liegende Bestand steigt. Umgekehrt sinken die Call-Optionen mit ihren positiven Delta-Werten im Preis, da die zugrunde liegenden Aktien fällt und die Optionen mit ihren negativen Delta-Werten im Preis abgeben, wenn die zugrunde liegenden Aktien fällt. Kurz gesagt, positiver Delta-Wert wird rentabel, da die Aktie steigt und der negative Delta-Wert wird rentabel, wenn die Aktie sinkt. Optionen Delta-Optionen Moneyness-Optionen Delta-Wert steigt, da die Optionen immer mehr im Geld (ITM) werden und reduziert, da die Optionen immer mehr aus dem Geld (OTM) werden. Bei den Geldoptionen, egal anrufen oder platzieren Optionen, haben Delta-Wert von 0,5, was darauf hindeutet, eine 50 Chance entweder am Ende in das Geld oder aus dem Geld. Erfahren Sie mehr über Options Moneyness Optionen Delta Time to Expiration Wenn es weniger Zeit zum Verfall gibt, steigen die Chancen der Optionen, die in ihrem vorherrschenden Zustand der Moneyness durch Verfall bleiben, zu. Dies bedeutet, dass die näher an der Auslauf eine Option ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass in den Geld-Optionen wird in das Geld bleiben durch Verfall und aus dem Geld Optionen bleiben aus dem Geld nach Ablauf. Als solches, je näher der Verfall, desto höher die Optionen Delta Wert der in der Geld-Optionen wäre und desto niedriger der Delta-Wert von aus dem Geld wäre zum gleichen Ausübungspreis. Erfahren Sie mehr über Optionen Verfall jetzt. Rate Of Change Of Options Delta Optionen Delta Wert ändert sich, da es mehr und mehr im Geld oder aus dem Geld kommt. Diese Änderungsrate wird durch andere Optionen geregelt, die als Gamma bekannt sind. Optionen Delta - was es vorschlägt Es gibt 2 wichtigsten Möglichkeiten, um zu sehen, welche Optionen Delta bedeuten. Es ist zunächst ein Hinweis darauf, wie viel der Wert der Option mit einem 1 Umzug in der zugrunde liegenden Aktie (alles andere gleich, ohne Berücksichtigung der Volatilität) zu bewegen, zweitens ist es auch ein Hinweis auf die ungefähre Wahrscheinlichkeit, dass die Option wird Ende In Das Geld (ITM) nach Ablauf. Optionen mit Delta-Wert von 1 ist die Preisgestaltung in einer 100 Wahrscheinlichkeit, am Ende im Geld nach Ablauf zu enden. Optionen mit Delta-Wert von 0,5 ist die Preisgestaltung in einer 50 Wahrscheinlichkeit zu enden In The Money nach Ablauf. Optionen Delta - Eine Angabe der relativen Veränderung Die direkteste und wichtigste Anwendung der Optionen Delta ist in der Angabe der relativen Veränderung gegen den Kurs der zugrunde liegenden Aktien. Ein positiver Options-Delta-Wert bedeutet, dass sich der Optionspreis in die gleiche Richtung wie die zugrunde liegende Aktie bewegt, während ein negativer Options-Delta-Wert bedeutet, dass der Optionspreis umgekehrt proportional zur Bewegung des zugrunde liegenden Bestands ist. Wenn Sie Anrufoptionen kaufen. Die positive Optionen Delta-Werte hat, verdienen Sie Geld, wenn die Aktie steigt und verliert Geld, wenn die Aktie geht in den gleichen Anteil. Wenn du Put-Optionen kaufst. Die negative Optionen hat Delta-Werte, Sie Geld verdienen, wenn die Aktie geht und verliert Geld, wenn die Aktie steigt. Wenn Sie Call-Optionen kaufen, sind Sie kaufen positive Optionen Deltas, während Sie kaufen negative Optionen Deltas, wenn Sie kaufen Optionen. Umgekehrt, wenn Sie Call-Optionen schreiben, gewinnen Sie negative Optionen Deltas, während Sie gewinnen positive Optionen Deltas, wenn Sie schreiben Optionen. Delta-Wert erlaubt Ihnen auch, einen ungefähren Gewinn oder Wertverlust mit einem 1 Umzug im Basiswert zu berechnen. Wenn Sie 1 Kontrakt der Kündigungsoption mit einem Delta-Wert von 0,7 kaufen, bedeutet dies, dass jede Option etwa 0,70 an Wert gewinnt, wenn die zugrunde liegende Aktie steigt. 1. Da 1 Vertrag 100 Aktien repräsentiert, erhält jeder Vertrag dieser Call-Optionen 70 mit einem 1 Gewinn in der zugrunde liegenden Aktie. Ähnlich, wenn Sie 1 Vertrag von Put-Option mit Delta-Wert von 0,7 kaufen, machen Sie 70 für jeden 1 Drop in der zugrunde liegenden Aktie. Diese Berechnungen sind nur Näherungen, da sich der Delta-Wert während des Umzugs der Aktie immer wieder ändert und diese Optionen auch von der impliziten Volatilität betroffen sind. Da Optionen Delta Wert ist das Verhältnis, wie viel Optionen in Bezug auf die zugrunde liegenden Aktien bewegen wird, schlägt Delta Wert, wie viele entsprechende Aktien Sie effektiv kaufen mit diesen Optionen. 2 Verträge bei den Geldanrufoptionen mit Delta-Wert von 0,5 hat insgesamt 200 x 0,5 100 Deltas. 100 Deltas bedeutet, dass Sie die genauen Bewegungen von 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktien effektiv kontrollieren und damit fast so gut sind wie der Kauf von 100 Aktien (wenn die zugrunde liegende Aktie 1 steigt, steigen die Optionen um insgesamt 100). Wenn Sie 10 Kontrakte von Put-Optionen mit Delta-Wert von -0,75 kaufen, sind Sie effektiv kurz 1000 x 0,75 750 Aktien. In diesem Sinne würden Sie in der Lage sein, die genaue Anzahl der Optionen zu kaufen, um effektiv lang oder kurz eine bestimmte Anzahl von Aktien zu berechnen. Wenn Sie lange 1000 Aktien wünschen, können Sie entweder 20 Kontrakte bei den Geldoptionen mit einem Delta-Wert von 0,5 (1000 50 20) kaufen oder Sie können 13 Kontrakte in den Geldanrufoptionen mit einem Delta-Wert von 0,77 (1000) kaufen 77 13). Eine weitere wichtige Anwendung des Wissens über den genauen Delta-Wert und damit, wie viel die Optionen in Bezug auf seine zugrunde liegenden Aktien bewegen wird, ist, dass es Ihnen erlaubt, die genaue Anzahl der Optionen, die Sie benötigen, um Delta-neutrale Hedging durchführen zu berechnen. Indem Sie eine neutrale Neutralstellung haben, stellen Sie sicher, dass der Wert Ihrer Position stagniert bleibt, unabhängig davon, welche Art und Weise die zugrunde liegenden Aktien gingen und ist nützlich, wenn die Marktbedingungen vorübergehend gefährlich sind. Optionen Delta - Wahrscheinlichkeit des Endens im Geld Eine andere Möglichkeit, Optionen zu sehen Delta ist, dass es annähernd die Wahrscheinlichkeit, dass die Option wird am Ende In The Money nach Ablauf. Tief in den Geldoptionen haben Delta-Wert von 1 oder nahe bei 1, was bedeutet, dass es fast eine 100 Chance hat, im Geld nach Ablauf zu bleiben. Bei den Geldoptionen gibt es einen Delta-Wert von 0,5 oder 50, was bedeutet, dass es eine 5050 Chance hat, in das Geld zu enden, wenn der Vorrat sich entweder höher oder niedriger als dieser Preis bewegen könnte. Der Wert dieser Informationen ist, dass es Ihnen erlaubt, das Risiko der Einnahme bestimmter Optionspositionen zu beurteilen. Aus dem Geld Optionen mit Delta-Wert von etwa 0,25 nur ist in der Tat sagen Sie, dass es nur eine 25 Chance, dass die Optionen am Ende in das Geld durch Verfall Sie können dann wiegen die Stärke Ihrer Erwartung gegen das Risiko impliziert in der Optionen Delta Wert und wählen Sie die Optionen, die am besten Ihren Erwartungen entsprechen. Zum Beispiel, wenn Sie eine 50 Chance einer Aktien-Rallye spekulieren, würden Sie kaufen Call-Optionen auf diesem Bestand mit nicht weniger als eine implizite 50 Chance, in den Geld-oder Delta-Wert von mindestens 0,5 und höher zu beenden. Typische Optionen Delta-Werte Auch wenn exakte Optionen Delta-Werte nur mit einer präzisen Berechnung mit einem Optionen-Preismodell wie dem Black-Scholes-Modell abgeleitet werden können, werden erfahrene Options-Trader in der Regel mit den folgenden Daumenregeln auf diese Werte angenähert: 1. Bei den Money-Optionen Haben Delta-Wert von 0,5. 2. Am nächsten in den Geldoptionen haben Optionen Delta-Wert von nahe 0,75. 3. Weiter Deeper In The Money Options haben Optionen Delta Wert von nahe 0,9. 4. Tief in den Geldoptionen haben Optionen Delta-Wert von nahe bei 1. 5. Nahe von den Geldoptionen haben Optionen Delta-Wert von nahe 0,25. 6. Weiter weiter aus den Geldoptionen haben Optionen Delta Wert von nahe bei 0,1. 7. Weit aus den Geldoptionen haben Optionen Delta-Wert von nahe bei 0. Bitte beachten Sie, dass dies nur eine sehr grobe Näherung zum Zwecke der schnellen Referenz ist. Wenn Sie genaue Delta-Werte für die Absicherung oder präzise Handelsverwaltung benötigen, müssten Sie das Black-Scholes-Modell verwenden. Hinweis. Weiße Spalten zeigen in den Geldoptionen an. Faktoren, die Optionen beeinflussen Delta 2 Hauptfaktoren beeinflussen den Wert der Optionen delta Zeit zum Auslaufen und Optionen Moneyness. Wir haben die Effekte von Options Moneyness auf Options Delta-Wert ausführlich darüber diskutiert. Im Allgemeinen erhöht sich das Options Delta, da die Optionen mehr und mehr im Geld gehen und abnehmen, wenn die Optionen immer mehr aus dem Geld gehen. Optionen Delta of In The Money Optionen erhöht sich auch als Exspirationsansätze und die Optionen Delta von Out of the Money Optionen sinkt, wenn Exspiration Ansätze. Denken in Bezug auf Optionen Delta repräsentiert die Wahrscheinlichkeit des Endes in das Geld nach Ablauf, ist es nicht schwer zu verstehen, warum die Optionen Delta von in der Geld-Optionen nähert sich 100 als Exspiration nähert sich und warum Optionen Delta von aus der Geld-Optionen nähert sich 0 als Auslauf nähert sich. Zu wissen, dass ein früherer Begriff in den Geldbestandsoptionen einen höheren Delta-Wert haben als längerfristige Optionen des gleichen Ausübungspreises können Sie die richtige Option wählen, um die Gewinne für Ihre erwartete Haltedauer zu optimieren. Wenn Sie erwarten, dass eine Aktie innerhalb von wenigen Tagen zu sammeln, würden Sie kaufen näher Begriff Optionen anstelle von längerfristigen Optionen, um einen höheren Gewinn auf die gleiche Bewegung der zugrunde liegenden Aktien zurückzukehren. Beispiel. Angenommen, XYZ Unternehmen Handel um 30 am 1. Januar 2008. Sein Jan Verfall 25 Streik Preis Call-Optionen haben Delta-Wert von 0,75 und seine März Ablauf 25 Streik Preis Call-Optionen haben Delta-Wert von 0,7. Angenommen, XYZ steigt innerhalb von 2 Tagen auf 32. Jan 25 Anruf steigt durch. 2 x 0,75 1,50 Mar 25 Anruf steigt an. 2 x 0,7 1,40 Berechnen von Aggregatoptionen Delta Wenn Sie ein Portfolio mit vielen verschiedenen Aktienoptionen Positionen auf einer einzigen Aktie haben, ist es sinnvoll zu wissen, ob der Wert Ihres Portfolios mit einem Umzug in den zugrunde liegenden Aktien nach oben oder unten gehen wird. Es ist auch nützlich zu wissen, ob Ihr Portfolio gut geht oder nicht, wenn der Gesamtmarkt nach oben oder unten geht. Sie tun dies durch die Aggregation der gesamten Optionen Delta in Ihrem Portfolio. Im Allgemeinen, wenn der Gesamtmarkt bullish ist, würde Ihr Portfolio gut tun, wenn es eine positive aggregierte Optionen Delta hat und wenn der Gesamtmarkt bärisch ist, würde Ihr Portfolio gut tun, wenn es eine negative aggregierte Optionen Delta hat. Aggregatoptionen Delta ist auch als Positionsdelta bekannt. Berechnen von aggregierten Optionen Delta ist sehr einfach. Sie listen einfach alle Delta-Wert aller Optionen in Ihrem Portfolio und Summe sie zusammen tun wird. Beispiel-Optionen Trading Portfolio 1Trading-Optionen: Verwenden Sie die gleichen Option Strategien 038 Techniken der Profis verwenden, um echtes Geld zu machen Unser Wahrscheinlichkeit basierte Ansatz kann alles, was Sie wissen über Option Trading. Lernen Sie, die unvermeidliche Passage der Zeit als Mittel zu verwenden, um Risiken zu reduzieren und produzieren konsistente Gewinne über den langen Lauf. Das Portfolio wird durch die Überwachung und Trading-Option Griechen mit einem Fokus auf die SPX Beta-gewichtete Portfolio Delta (Richtungs-Bias) und positiv verwaltet Theta (Zeitverfall). Die SECRETS zum erfolgreichen Optionshandel sind Konsistenz, Disziplin und Verständnis der Urkräfte, die Optionen für eine tragfähige Anlagestrategie für nahezu jedes Portfolio machen. Statt Kaufoptionen und hoffen, dass nach Ablauf Ihrer Verträge im Geld (rentabel) ablaufen, konzentrieren wir uns auf die andere Seite des Handels, die die Profitabilität über 70 der Zeit sieht. Die primäre Profit-Engine, die in jeder Handelsidee in diesem Newsletter verwendet wird, ist Theta Decay (auch bekannt als Zeitverfall). Über 70 von allen Optionen verfallen wertlos und wir versuchen, diese Konsequenz durch den ausschließlichen Gebrauch des Spreadhandels zu nutzen. Immer mehr Händler und Investoren erkennen die Macht der Optionen, weil es eine der schnellsten und konsequentesten Möglichkeiten ist, Geld auf den Finanzmärkten zu verdienen. Es ist kein Geheimnis, dass die meisten Investoren und Händler nicht wagen Handel Optionen wegen der wahrgenommenen Risiko, das mit ihnen geht. Allerdings erlauben die Optionen dem gebildeten Investor, ihr Geld zu nutzen, ihr Portfolio zu schützen oder auf bestimmte Aktien, Indizes, Rohstoffe und Volatilität zu spekulieren. Es ist kein Wunder, warum die Optionsvolumina in den letzten zehn Jahren fast 500 gesprungen sind. Allerdings erfordert ein erfolgreicher Handel dieser Fahrzeuge eine Fertigkeit, die nicht intuitiv offensichtlich ist. Im Gegensatz zur Welt des Equity-Händlers, wo der Preis die einzige Variable ist, reagiert der Wert der Optionen auf die gegenseitige Interaktion der Urkräfte, die die Optionspreise steuern. Die Urkräfte in keiner bestimmten Reihenfolge sind Zeit zum Verfall, implizite Volatilität und Preis des Basiswertes. Das Zusammenspiel dieser Kräfte definiert das Yin und Yang des Optionshandels. Key to Options Success 1 Einsatz von Multiple Spread Trades wie Butterfly Spreads Mit mehreren Handelskonstruktionen ermöglicht dem Trader die Flexibilität, Renditen in einer Vielzahl von Handelsumgebungen zu produzieren. Optionen Trades können mit einer direktionalen Bias oder ein Fokus auf Zeitverfall als primäre Profit-Engine genommen werden. Die Mitglieder werden mit Handelsstrukturen wie Vertical Spreads kompetent. Kalenderaufschläge. Lange Schmetterlingsaufstriche. Eisen Butterfly Spreads. Iron Condor Spreads, Credit Spreads und eine Vielzahl von Verhältnis Spreads. Eine Kombination aus langen Butterfly-Spreads, diversen Credit Spreads und einer Vielzahl von Debit Spreads werden in Kombination verwendet, um eine konstante positive Theta-Portfolio-Position zu produzieren. Im Wesentlichen ist das Portfolio entworfen, um täglichen Zeitverfall mit einem Fokus auf zugrunde liegenden Aktien oder Indizes zu sammeln, die impliziert haben, Volatilitätsniveaus, die über historischen Durchschnittswerten liegen. Unterschiedliche Spreads werden auf der Grundlage der gewünschten Ergebnisse und Volatilitätserwägungen verwendet. Durch die Verwendung von mehreren Spread-Typen und verschiedenen Ablaufdaten Mitglieder sind in der Lage, dynamische Hecken gegen unerwartete Preisbewegungen zu produzieren. Die Anpassungsfähigkeit und das breite Spektrum der Handelsstrukturen ermöglichen es den Mitgliedern, zu profitieren, ob wir einen Markt für niedrige Volatilität, seitliche oder konsolidierende Bedingungen oder einen Hochvolatilitätsmarkt konfrontieren. Key to Options Success 2 Nutzung von Time Decay als Hedge oder Profit Engine Mit einer Unvermeidlichkeit wie der Ablauf der Zeit als primäre Profit-Engine reduziert das Gesamtkapitalrisiko drastisch. Darüber hinaus kann die ordnungsgemäße Nutzung von zeitverfallbasierten Geschäften das Risiko drastisch reduzieren und gleichzeitig die Effizienz des Handels maximieren. Die Freigabe der Zeit, um Gewinne zu erzielen, verbessert die Erfolgswahrscheinlichkeit längerfristig. Wenn Sie nicht auf Zeitverfall in Ihrem Optionshandel kapitalisieren, verlassen Sie Geld auf dem Tisch Ich finde Ihre täglichen Kommentare sehr hilfreich bei der Entscheidungsfindung, und ich werde allmählich an Ihr Timing gewöhnt. Es ist auch eine Art Mentoring-Prozess. Was ich denke, ist sicherlich eine gute Idee in meinem Fall. Ich habe einige Erfahrung im Umgang mit anderen Beratern und ich bevorzuge Ihren Ansatz, die raison detre hinter den Marktbewegungen und die Begründung für Ihre Handelsideen zu erklären. Ich freue mich darauf, das gesamte Spektrum der Optionsstrategien zu decken, da sie sich auf dem Markt präsentieren und freue mich auf eine fruchtbare und profitable Beziehung und viele weitere erfolgreiche Trades. Warnung 1 Die Finanzmärkte können länger irrational bleiben, als Sie löslich bleiben können. Es ist immer eine gute Idee, sich davon abzuhalten, Ihr Kapital nur in wenigen Positionen zu begehen. Sie wollen immer Bargeld (Trockenpulver), um an der nächsten Hochwahrscheinlichkeit Investitions-Setup teilnehmen. Denken Sie daran, dass NO TRADE eine Position an und für sich ist. OptionenTradingSignals helfen Ihnen, diszipliniert zu bleiben. Da wir Konsistenz und Disziplin aus unserer Marktanalyse und Handelsideen im Newsletter präsentieren. Wir erinnern regelmäßig daran, dass die Mitglieder bei der Ein - und Ausstiegsposition Limitierungen verwenden und ein hypothetisches 100.000-Portfolio verwenden, damit die Mitglieder die Positionsgrenzwerte, die Gesamtportfolio-Delta-Ebenen und die Beta-gewichtete Analyse ansehen können, um den Mitgliedern die Möglichkeit zu geben, eine geeignete Positionsgröße zu verwenden Risikokapitalpool Warnung 2 Sie können Geld auf Optionen verlieren, auch wenn Sie richtig über die Richtung der zugrunde liegenden Investition sind, wenn Sie don8217t verstehen, wie die Optionen Preismodell funktioniert. Haben Sie gekauft Optionen nackt (lange ein calllong ein put), und beobachtete die Aktie, ETF oder Index bewegen in die Richtung, die Sie wollten, nur um zu sehen, den Wert Ihrer Optionen verschlechtern, so dass Sie Geld zu verlieren Sicher, die meisten Anfänger Option Händler haben . Nicht zu verstehen, wie die verschiedenen Kräfte auf dem Markt beeinflussen Ihre Option Handel bedeutet, dass Sie einfach kaufen eine Lotterie-Ticket und wird wahrscheinlich verlieren erhebliche Summen von Handelskapital auf lange Sicht. OptionsTradingSignals entfernt dieses Risiko aus Ihrem Handel, indem es Mitgliedern detaillierte pädagogische Materialien und rechtzeitige Marktanalyse zur Verfügung stellt. Abonnenten erhalten nur die besten und logischsten Optionshandelskonzepte, die den aktuellen Marktbedingungen entsprechen und ihnen das geringste Risiko und die höchste Wahrscheinlichkeit geben, Gewinne zu erzielen. Im Gegensatz zu vielen unserer Konkurrenten, abonnieren wir nicht eine one size passt alle Methodik. Wir verwenden unterschiedliche Handelsstrukturen auf der Grundlage von Zeit bis zum Verfall, Volatilität und technische Analyse. Als Mitglied können Sie die gleichen Strategien wie die Pro8217s und Sie werden lernen, wie, wann und warum jede Option Strategie ist, um durch unsere pädagogischen Stil Newsletter verwendet werden. Vielen Dank für Ihre harte Arbeit an der SLV-Geschäftsidee in der vergangenen Woche. Ich hatte eine Explosion nach den Anpassungen und lernte einen Haufen. Nachdem wir mit einem Verlust angefangen haben, haben wir es nur noch süßer gemacht, als wir uns erholten und dann mit einem riesigen Gewinn ausschlossen. Ich habe etwa 38 Gewinn auf die 34 und 35 setzen Kalender Spreads. Ich fühle, dass ich das Kalenderkonzept jetzt gründlich verstehe. Mein Verständnis ist, dass der Kalender verbreitet funktioniert am besten (Ernten der meisten Saft), wenn auf das Geld zu setzen. Ich war erstaunt, wie viel Zeit Prämie die Puts hatte mit nur ein paar Tage vor dem Ablauf verlassen. Ich habe 98 gemacht, als ich den Put-Kalender mit deiner Analyse schloss. Ich handelte mit 2521525 Verträgen auf jedem Kalender verbreitet, so dass wir etwas ernstes Geld hier gemacht haben. Nochmals vielen Dank für deine Arbeit. Registrieren Sie sich heute für OTS und erhalten Sie OTS Profitable Options Strategien eBook, PLUS JW Jones8217 45 Minuten Optionen Ausbildung Video Course KOSTENLOS 8211 99.00 Wert